ARK Big Ideas 2026: технологическая конвергенция как источник «великого ускорения»

Согласно документу ARK Investment Management «Big Ideas 2026» (2026), материал предназначен не для предсказания «плавных» трендов, а для объяснения резких изменений на рынках, возникающих при созревании экспоненциальных технологий. Анализ выстроен вокруг 13 «больших идей» — платформ инноваций на стыке искусственного интеллекта (ИИ), робототехники, энергетики, блокчейн-инфраструктуры, космоса и биомедицины (см. стр. 3).

ИИ описывается как ключевой «ускоритель» остальных направлений. Дополнительно формулируется тезис о технологической конвергенции: пять платформ — ИИ, публичные блокчейны, робототехника, накопители энергии и мультиомика — становятся взаимозависимыми, и прирост производительности в одной платформе повышает отдачу в другой (стр. 5).

Механизм масштабирования ИИ связывается с резким снижением стоимости инференса (выполнения модели при решении задач): она, по оценкам, уменьшилась более чем на 99% за последний год (стр. 20). В качестве индикатора спроса приводится рост потребления вычислений на OpenRouter (агрегатор доступа к большим языковым моделям) в 25 раз с декабря 2024 года (стр. 20). Инфраструктурный аспект отражён в оценке капитальных затрат: в 2025 году годовые инвестиции в системы дата-центров составили около 500 млрд долл., что почти в 2,5 раза выше среднего уровня 2012–2023 гг. (стр. 21).

В блоке цифровых активов совокупная капитализация криптовалют и сетей смарт-контрактов к 2030 году оценивается в 28 трлн долл. при среднегодовом темпе роста около 61%. Биткоин, по сценарию авторов, может занять около 70% рынка и вырасти примерно с 2 до 16 трлн долл. (около 63% в год). Капитализация смарт-контрактов может приблизиться к 6 трлн долл. и, по расчётам ARK, давать около 192 млрд долл. годовой «выручки» при средней доле комиссий 0,75% (стр. 44).

Для реального сектора приводятся сценарии снижения издержек: цена мили поездки на роботакси может снизиться до ~0,25 долл. (глобально к 2035 году), а для покрытия большинства городских миль США оценочно потребовалось бы порядка 24 млн роботакси. В энергетике указывается необходимость увеличить кумулятивные инвестиции в глобальную энергосистему до ~10 трлн долл. к 2030 году и масштабировать развёртывание стационарных накопителей энергии примерно в 19 раз. В биомедицине среди ориентиров «маховика» мультиомики и ИИ упоминаются 10-кратное снижение стоимости чтения ДНК и 10-кратный рост спроса на секвенирование со стороны диагностики (стр. 62).

Отчёт подчёркивает неопределённость прогнозов и указывает, что материал не является инвестиционной рекомендацией (стр. 1).

Author: admin